O que é fluxo de caixa e qual é a sua importância?

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Como mencionado antes no post A arte da gestão financeira, é importantíssimo ter um bom controle financeiro. Aprofundando um pouco mais sobre o fluxo de caixa, disponibilizo um texto muito bom do Sebrae que explica melhor o que é o fluxo de caixa e qual é a sua importância.

Postagem original em Beco com Saída. Agradecimentos à Vivianne.

Abraços,
Millor Machado (a favor de um fluxo de caixa positivo)
–

A função desta ferramenta é a de informar o empresário sobre a situação da movimentação diária dos recursos financeiros, disponibilizando as informações pertinentes aos pagamentos, recebimentos e ao saldo, realizados e a se realizarem, de forma diária e acumulada.

A composição do Fluxo de Caixa pode variar muito, porém as informações devem estar estruturadas diariamente e de forma acumulada, informando os pagamentos, recebimentos e o saldo, ao longo do tempo.

O resultado acumulado do fluxo de caixa, quando negativo, pode significar o óbvio: a empresa está gastando mais que a sua receita permite.

As causas podem ser:

  • Os prazos para pagamentos, oferecidos aos consumidores são maiores que os prazos que os fornecedores oferecem à sua empresa;
  • O valor das parcelas das compras realizadas em datas sazonais, como por exemplo, Natal e Dia das Mães, são mais altos que o saldo de caixa.
  • As compras para a composição de estoque estão muito elevadas, em relação ao giro de estoque efetivo da empresa;
  • As retiradas de pró-labore estão além das possibilidades da empresa;
  • Os juros bancários estão crescendo, em virtude da constante operação de descontos de cheques pré-datados, duplicatas, e ainda, adiantamentos dos cartões de crédito.

Mas existe a situação ideal: o saldo do Fluxo de Caixa está positivo, portanto, a empresa está conseguindo cumprir as suas obrigações, realizando o oposto dos itens citados acima.

Através do Fluxo de Caixa, o empresário pode manter suas contas em equilíbrio, postergando ou adiantando receitas ou débitos ao longo de um período.

OBS.: Se existe uma empresa, precisa também existir o fluxo de caixa para controlar os saldos ao longo da sua existência. Sem esta ferramenta, seria como o empresário administrar a empresa de olhos vendados.

Millor Machado é formado em Engenharia da Controle e Automação pela Unicamp e tem experiência nas áreas de Recursos Humanos, Análise de Mercado e Vendas. Atualmente trabalha com desenvolvimento de produtos e planejamento estratégico na Empreendemia e é um dos editores do blog Saia do Lugar.

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  • PATRICIA PORTO

    Por favor,
    Alguem poderia colocar um exemplo de aplicação de fluxo de caixa em uma empresa de marketing?

    Grata.

  • http://www.saiadolugar.com.br Millor Machado

    Oi Patricia,

    O fluxo de caixa é uma ferramenta necessária para toda empresa, não para
    algum setor específico. O fluxo de caixa serve para mostrar sua entrada e
    fluxo financeiro. Como medí-lo e como fazer seu planejamento a partir do
    fluxo de caixa fica a cargo de cada empreendedor.

    Que tipo de informação você está procurando? Você precisa de alguma ajuda
    para controlar o fluxo de caixa na sua empresa?

    Abraços!

  • Eliane

    Estou fazendo um trabalho da faculdade e gostaria de saber se uma empresa de Marketing possui alguma particularidade para executar um fluxo de caixa.

  • Gabriella

    Pode colocar um exemplo de fluxo de caixa em uma empresa de marketing, é para aprendermos melhor como funciona um modelo de fluxo de caixa em uma empresa de marketing

  • Gustavo

    Bom dia Millor,
    existe diferença de fluxo de caixa de uma empresa de marketing com empresas de outros segmentos? Como disse acima parece ser igual para qualquer empresa, é isso?
    Obrigado.
    Gustavo

  • http://www.saiadolugar.com.br Millor Machado

    Exato Gustavo. A fluxo de caixa é igual para qualquer tipo de empresa.

    No máximo você pode aprofundar sua análise um pouco mais ou um pouco menos, mas o setor não faz nenhuma diferença, já que é uma ferramenta financeira.

    Abraços!

    P.S.: Por curiosidade, por que esse interesse específico para empresas de mkt? É algum trabalho da faculdade que vocês estão fazendo?

  • http://www.saiadolugar.com.br Millor Machado

    Gabriella,
    A aplicação do fluxo de caixa não se altera com o setor da empresa. Te recomendo conferir um artigo em que detalho melhor o fluxo de caixa e tem também uma planilha de modelo:
    http://www.saiadolugar.com.br/2010/04/19/tudo-q…

    Abraços!

  • http://www.saiadolugar.com.br Millor Machado

    Eliane,
    A aplicação do fluxo de caixa não se altera com o setor da empresa.

    Te recomendo conferir um artigo em que detalho melhor o fluxo de caixa e tem também uma planilha de modelo:
    http://www.saiadolugar.com.br/2010/04/19/tudo-q…

    Tendo alguma outra dúvida é só falar.

    Abraços!

  • Gustavo

    Boa tarde,
    tenho uma pequena empresa de mkt e até então não tinha um fluxo de caixa. Queria apenas saber se é igual pra todo segmento.[
    Obrigado pela atençaõ.
    Gustavo

  • Josyenne

    Oi, Millor! Imagino que a pergunta do Gustavo, seja devido a um trabalho do curso de MKT que pede o conceito de fluxo de caixa, a sua importancia para gestão de uma empresa e pede para exemplificar a aplicação em uma empresa de marketing.

  • Janainadiniz

    Boa Tarde,

    Por favor,algúem pode me informar se uma empresa pode obter um lucro contábil,porém ter dificuldades financeiras?Preciso da justificativa e um exemplo.
    Agurado Retorno,

    Obrigada,

    Janaína

  • http://www.saiadolugar.com.br Millor Machado

    Janaína,

    Sim, é possível uma empresa ter lucro e ter dificuldades financeiras. Isso se deve à questão dos recebimentos.

    Por exemplo, se você faz uma venda muito grande mas que só vai pagar em 6 meses, até lá você não tem o dinheiro para pagar os custos fixos (salários, luz, telefone, etc.) que precisam ser pagos antes, mas você ainda não tem o dinheiro em caixa.

    Ficou claro o exemplo?

    Abraços!

    • Micheleabopacheco4

      Oi Millor e se for o contrario , ter prejuizo contabil e fuxo de caixa positivo ?

      Veja se estou no caminho certo, sim ela pode ter prejuizo com custos e despesas opercionais e ter saudo disponivel no caixa. me ajude!!

    • http://www.saiadolugar.com.br Millor Machado

      É possível ter prejuízo contábil e fluxo de caixa positiva caso o caixa venha ou de investimentos externos (que não são contabilizados como receita) ou caso alguma venda feita em outro mês seja paga.

      No caso o fluxo é o quanto que entra de dinheiro menos quando sai. O saldo faz parte, mas o que importa mais são as movimentações nele.

      Abraços

  • Primagmend

    Millor estou fazendo um trabalho para facul. eu não estou conseguindo entender quais são as tres formas de financiamento para pequena e medias empresas o senhor pode me dar uma luz!

  • Vivian O lula

    Oi estou fazendo um trabalho para a faculdade e estou precisando de um auxílio.
    Durante a reunião de diretoria da empresa de Marketing Tal&Qual foram
    apresentados os seguintes resultados durante o ano de 2009 :
    As receitas anuais subiram de R$ 1.200.000,00 para R$ 1.500.000,00
    em um ano. Já os custos e despesas administrativas aumentaram de R$
    700.000 para R$ 900.000.
    A empresa apresenta um saldo na conta caixa no valor de R$ 40.000,00
    além de um saldo em conta corrente de R$ 250.000,00. Não foi
    verificado nenhuma aplicação financeira. A empresa gasta $ 50 Mil por
    mês para cobrir suas despesas administrativas e com pessoal.
    A empresa possuí uma dívida de R$ 35,000,00 a ser paga em 60
    parcelas de R$ 1.800,00 por mês junto a uma financeira – com juros de
    5% ao mês.
    Com base nas informações acima, pede-se:

    a) A empresa conseguiu aumentar o lucro operacional? Este aumento
    também se traduziu em ganho de economia de escala?

    b) Descreva as aplicações em caderneta de poupança, CDB pré-fixado,
    CDB pós-fixado, títulos de capitalização e fundos de renda variável,
    enumerando seus pontos fortes e fracos.

    c) As formas de financiamento que a empresa poderia buscar, a uma taxa
    de juros menor do que a dívida apresentada no exercício. Pesquisar e
    descrever três formas de financiamento direcionado a pequenas e
    médias empresas.

    Você pode me ajudar?

  • Marina

    Pode me ajudar neste trabalho:
    Durante a reunião de diretoria da empresa de Marketing Tal&Qual foram
    apresentados os seguintes resultados durante o ano de 2009 :
    As receitas anuais subiram de R$ 1.200.000,00 para R$ 1.500.000,00
    em um ano. Já os custos e despesas administrativas aumentaram de R$
    700.000 para R$ 900.000.
    A empresa apresenta um saldo na conta caixa no valor de R$ 40.000,00
    além de um saldo em conta corrente de R$ 250.000,00. Não foi
    verificado nenhuma aplicação financeira. A empresa gasta $ 50 Mil por
    mês para cobrir suas despesas administrativas e com pessoal.
    A empresa possuí uma dívida de R$ 35,000,00 a ser paga em 60
    parcelas de R$ 1.800,00 por mês junto a uma financeira – com juros de
    5% ao mês.
    Com base nas informações acima, pede-se:

    a) A empresa conseguiu aumentar o lucro operacional? Este aumento
    também se traduziu em ganho de economia de escala?

    b) Descreva as aplicações em caderneta de poupança, CDB pré-fixado,
    CDB pós-fixado, títulos de capitalização e fundos de renda variável,
    enumerando seus pontos fortes e fracos.

    c) As formas de financiamento que a empresa poderia buscar, a uma taxa
    de juros menor do que a dívida apresentada no exercício. Pesquisar e
    descrever três formas de financiamento direcionado a pequenas e
    médias empresas.(Citar a fonte)

    obrigada

    • Savickicristiano

      Oi Marina, eu também faço esta matéria porém até onde sei estas perguntas são da aula 8 do projeto integrado, correto? desta forma estas perguntas NÃO fazem parte do trabalho AV1 pois na biblioteca vc encontra as perguntas que irão dar a nota para AV1 de todas as matérias. Acredito que estas perguntas que vc solicita são apenas para auxilio no PI.

      Grato e segue meu e-mail para maiores esclarecimentos bem como troca de informações com relação aos trabalhos.
      savickicristiano@johndeere.com

  • Janainadiniz

    Millor,

    Muito obrigada pela resposta, valeu mesmo.

    Abraços,

    Janaína

  • Andrea

    Todos os exemplos dados acima e todas as perguntas pertenfe a um trabalho de faculdade, onde o mesmo susbtitui uma prova…

  • Saritafagundes

    A empresa conseguiu aumentar o lucro operacional? Este aumento também se traduziu em ganho de economia de escala? Acho que a empresa obteve lucro operacional, porem se traduziu em deseconomia de escala. Estou fazendo este trabalho, estou na duvida com essa questao tambem. Alguem pode ajudar? saritafagundes@gmail.com

  • GISA_FCALVES

    MILLOR
    QUAL A DIFERENÇA ENTRE RENTABILIDADE E LUCRATIVIDADE DE UMA EMPRESA??
    È PARA UM TRABALHO DA FACUL

  • http://www.saiadolugar.com.br Millor Machado

    Gisa,

    Lucratividade significa que a empresa consegue ter receitas maiores do que
    os custos. Rentabilidade significa que a empresa consegue gerar lucros que
    superem a necessidade de investimento inicial.

    Por exemplo, eu posso ter uma empresa que até dar lucro, precisa de um
    investimento muito grande e demore tempo demais até que eu tenha o retorno
    sobre esse investimento. Nesse caso a empresa é lucrativa mas não é
    rentável.

    Abraços!

  • Saritafagundes

    Millor
    Acho que a empresa obteve lucro operacional, porem se traduziu em “deseconomia de escala”.
    Estou fazendo este trabalho, estou na duvida com essa questao tambem. Pode ajudar?

  • Saritafagundes

    Durante a reunião de diretoria da empresa de Marketing Tal&Qual foram apresentados os seguintes resultados durante o ano de 2009 : As receitas anuais subiram de R$ 1.200.000,00 para R$ 1.500.000,00 em um ano. Já os custos e despesas administrativas aumentaram de R$ 700.000 para R$ 900.000. A empresa apresenta um saldo na conta caixa no valor de R$ 40.000,00 além de um saldo em conta corrente de R$ 250.000,00. Não foi verificado nenhuma aplicação financeira. A empresa gasta $ 50 Mil por mês para cobrir suas despesas administrativas e com pessoal. A empresa possuí uma dívida de R$ 35,000,00 a ser paga em 60 parcelas de R$ 1.800,00 por mês junto a uma financeira – com juros de 5% ao mês. Com base nas informações acima, pede-se: a) A empresa conseguiu aumentar o lucro operacional? Este aumento também se traduziu em ganho de economia de escala? ****************** Millor Acho que a empresa obteve lucro operacional, porem se traduziu em “deseconomia de escala”. Estou fazendo este trabalho, estou na duvida com essa questao tambem. Pode ajudar?

  • Tiane Sdsouza

    Boa noite Millor.

    Dando continuidade nas mesmas dúvidas; pois também é um trabalho da facul. Eu preciso descrever aplicações em caderneta e poupança. CDB pré-fixado, CDB pós-fixado. títulos de capitalização e fundos de renda variavel; enumerando seus pontos forte e fracos.
    Lendo isso tudo eu não consegui entender; você pode me ajudar?

    Obrigada!!

  • Izabel

    Oie Millor eu estou com muita dificuldade de responder estas perguntas desse trabalho,você poderia me ajudar!

    Descreva o conceito de fluxo de caixa bem como a sua importância para a gestão da empresa. Exemplifique a aplicação em uma empresa de Marketing.

    Descrever três formas de financiamento direcionado a pequenas e médias empresas.

    Descreva as aplicações em caderneta de poupança, CDB pré-fixado, CDB pós-fixado, títulos de capitalização e fundos de renda variável, enumerando seus pontos fortes e fracos.

    Agradeço desde já!

  • Amarildo Andrades

    Obrigado Millor, sua ajuda foi muito importante.

  • Dsm009

    JA CONSEGUIU AS RESPOSTA DO TRABALHO? TB TO PERDIDO EM FINANÇAS

  • Carorope

    Marina, também tenho que fazero este trabalho. E não consegui nem começar.
    Vc recebeu alguma resposta que possa compartilhar.

  • Carorope

    Vivian, também tenho que fazero este trabalho. E não consegui nem começar.
    Vc recebeu alguma resposta que possa compartilhar.
    carorope@ig.com.br

  • Carorope

    Oi estou fazendo um trabalho para a faculdade e estou precisando de um auxílio.
    Durante a reunião de diretoria da empresa de Marketing Tal&Qual foram
    apresentados os seguintes resultados durante o ano de 2009 :
    As receitas anuais subiram de R$ 1.200.000,00 para R$ 1.500.000,00
    em um ano. Já os custos e despesas administrativas aumentaram de R$
    700.000 para R$ 900.000.
    A empresa apresenta um saldo na conta caixa no valor de R$ 40.000,00
    além de um saldo em conta corrente de R$ 250.000,00. Não foi
    verificado nenhuma aplicação financeira. A empresa gasta $ 50 Mil por
    mês para cobrir suas despesas administrativas e com pessoal.
    A empresa possuí uma dívida de R$ 35,000,00 a ser paga em 60
    parcelas de R$ 1.800,00 por mês junto a uma financeira – com juros de
    5% ao mês.
    Com base nas informações acima, pede-se:

    a) A empresa conseguiu aumentar o lucro operacional? Este aumento
    também se traduziu em ganho de economia de escala?

    b) Descreva as aplicações em caderneta de poupança, CDB pré-fixado,
    CDB pós-fixado, títulos de capitalização e fundos de renda variável,
    enumerando seus pontos fortes e fracos.

    c) As formas de financiamento que a empresa poderia buscar, a uma taxa
    de juros menor do que a dívida apresentada no exercício. Pesquisar e
    descrever três formas de financiamento direcionado a pequenas e
    médias empresas.

  • Carorope

    Sarita, já conseguiu a resposta.

  • http://www.saiadolugar.com.br Millor Machado

    Izabel,

    O fluxo de caixa é uma ferramenta de gestão que registra as entradas e saídas do caixa da empresa. Ele é importante pois mostra a saúde financeira da empresa e serve como base para o planejamento. A aplicação do fluxo de caixa é idêntica independentemente do tipo de empresa.

    Alguns tipos de financiamento: empréstimo bancário, investimentos externo com direito a participação societária (investidores anjo ou fundos de capital de risco) ou programas de fomento a micro empresas fornecidos pelo FINEP.

    Sobre as aplicações não tenho a mínima ideia, já que não é uma área que trabalho.

    Abraços!

  • http://www.saiadolugar.com.br Millor Machado

    Alguns tipos de financiamento: empréstimo bancário, investimentos externo com direito a participação societária (investidores anjo ou fundos de capital de risco) ou programas de fomento a micro empresas fornecidos pelo FINEP.

  • Claudia

    Estou aliviada… achei que so eu não estava conseguindo fazer esse trabalho. Pelo que estou vendo a matéria é complicada e o trabalho bem difícil não é?

  • Nanaparanhos

    Millor, pelo que vc pode perceber estamos todos no mesmo barco, que está afundando.
    Todos os posts aqui em baixo sao sobre o mesmo trabalho da faculdade. Como já percebi, é obvio que vc nao vai nos dar as respostas, mas pode nos auxiliar. Estou com uma dúvida. Percebi que o lucro operaciponal de uma empresa aumentou, mas nao consigo de onde posso tirar as informações para saber se esse aumento tb se traduz e um aumento de economia de escala, como devo fazer???

  • http://www.saiadolugar.com.br Millor Machado

    Economia de escala significa dizer que o lucro por produto vendido aumentou. Ou seja, você dilui seus custos fixos pelo número de unidades vendidas, o que aumenta seu lucro por produto.

    Como houve um aumento de 300.000 nas receitas e 200.000 nos custos, imagino que houve economia de escala já que o aumento na receita foi maior do que nos custos.

    Na prática, seria importante analisar se o preço foi alterado, já que isso aumentaria a receita sem influenciar a escala. Como o enunciado do problema não fala nada sobre isso, imagino que o preço tenha se mantido constante.

    Abraços!

  • Saritafagundes

    Millor
    Os custos e despesas estão aumentando numa proporção maior do que o aumento das receitas caracterizando a ocorrência de deseconomia de escala.

  • http://www.saiadolugar.com.br Millor Machado

    Verdade, os custos aumentaram em pouco mais de 28% e as receitas em 25%. Houve aumento da lucratividade mas deseconomia de escala.

  • Nanaparanhos

    Coloquei no meu trabalho que o lucro aumentou em torno de 20%, fiz o calculo comparado os lucros de 200 e 2009, está errado??

  • Carorope

    Na verdade o aumento(lucro) foi de mais ou menos 25%. Quanto ao custo e despesa também teve um aumento de mais ou menos 29%.
    Sendo assim houve lucro operacional, mas deseconomia de escala. Se continuar assim a empresa em breve irá a falência.

    Espero ter ajudado a todos.

  • Albany wolf

    oi millor,
    tudo bom amigo, como deu pra perceber é muita gente com duvidas neste projeto na faculdade, e como voce deve ser o “cara” espero ter respostas sua, as perguntas são:

    a) A empresa conseguiu aumentar o lucro operacional? Este aumento
    também se traduziu em ganho de economia de escala?

    b) Descreva as aplicações em caderneta de poupança, CDB pré-fixado,
    CDB pós-fixado, títulos de capitalização e fundos de renda variável,
    enumerando seus pontos fortes e fracos.

    c) As formas de financiamento que a empresa poderia buscar, a uma taxa
    de juros menor do que a dívida apresentada no exercício. Pesquisar e
    descrever três formas de financiamento direcionado a pequenas e
    médias empresas. voce pode nos ajudar.

  • Gisa_fcalves

    oi Millor, muito obrigada pela ajuda.
    Valeu D+.
    Tem algum e-mail em que possa te enviar algumas respostas do trabalho que estou fazendo para vc me dar un HELP, falar se estou no caminho certo???
    Agradeço.

  • Gisa_fcalves

    Millor, fiz e refiz os calculos e cheguei a seguinte resposta:
    lucro aumentou em 20% e custo 28,57%.
    notei que houve deseconomia de escala, mas porque encontrei apenas 20% de lucro ao invés de 25%?

  • Gisa_fcalves

    Cararope,
    como vc chegou ao resultado de 25%?
    minhas contas me mostraram 20% de lucro.
    pd me ajudar?

  • http://www.saiadolugar.com.br Millor Machado

    Gisa,
    O que aumentou 25% foram as receitas. O lucro aumentou 20% mesmo.

    Abraços!

  • Gleciaferraz

    Estamos fazendo um trabalho para faculdade e estamos muitos perdidos, e o curso e o exemplo que se perde e para empresa de marketing

  • ninaNina_ims

    Izabel

    As aplicações é só vc entrar nos sites dos bancos do Brasil, Caixa, Santander e Itaú e procurar, ou digitar no google, por exemplo: Fundos de renda variavel, que vai aparecer os sites pra vc consultar…
    As formas de financiamento pra empresas vc entra no site do Banco do Brasil, Caixa e Banco do Nordeste…
    Foi assim que eu consegui…
    Espero q eu tenha ajudado…
    Abçs Marina

  • Carorope

    1500.000,00 / 1200.000,00 = 1,25
    1,25 – 1 = 0,25
    0,25 X 100 = 25% (ACRÉSCIMO DE 25%)

  • MARLON FSNT

    PESSOAL BOA NOITE. AINDA NÃO CONSEGUI CONCLUIR O MESMO TRABALHO…
    ALGUEM PODERIA ME AJUDAR?
    marlon.fsnt@yahoo.com.br

    OBRIGADO.

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